您当前的位置:主页 > 百合图库总站tk5588 >

周末名家论市:注意热点板块的高低切换!(徐晓18亿顶汽车股)

作者:admin     发布时间:2021-07-28 05:16 点击数:

  :锂电池、稀土等板块再度创出了年内新高,但周五也开始表现出获利回吐的迹象。回避累积涨幅已大板块,注意逢低挖掘5G、储能、其他如新能源甚至券商。

  龙虎榜方面,周五的龙虎榜上榜的数量不算少,但是上买榜和上卖榜的有点平分秋色,上亿的数量快速下降,只有方新侠、徐晓、新一了;二三线游资有点打酱油的状态了。

  本周国证A指继续收出第三根周小阳。从周线图看,大盘的整体走势仍然正常。各分类指数也都表现为相对正常的有上下影线的震荡周小阳。但从日线图看,周五的这根略微放量的阴线,给下周市场的开局会带来一定的压力。

  白酒和医药,这两个今年以来一直表现突出的板块,二季度以来表现差强人意。本周的市场表现就更加偏弱了。

  锂电池,一直是本轮行情的佼佼者。其中的热门股,本周甚至协同稀土等板块再度创出了年内新高。但周五也开始表现出获利回吐的迹象。

  我曾经多次提到,锂电池和医药,是创业板50指数的最大权重股。这两个板块的表现,决定了创业板指数的市场表现。医药震荡调整,锂电池拉高回吐,这就是为什么创业板指数连续几周震荡创新高,但连续几周都留下了明显的上影线的重要原因。

  我上周的文章,提示创指在未来一段时间里要提防构造波段头部。根本原因,就是创业板50指数已有明显的逢高减仓的迹象。虽然目前指数仍然在上升通道中,但连续几周都有拉高又震荡的K线形态出现,投资者就要逐渐提高警觉性。至于创指波段调整前还能维持多久,调整前的最高点位会摸到哪里,可以预判,但预判只是预期。边走边看,不刻舟求剑,才是市场操作的真谛。

  科创50本周在中微公司的带领下表现也很亮眼。不少科创股近期的股价不断创新高,涨幅远超创业板个股。但最大权重股中芯国际不断震荡走低却给科创50指数带来负面效应。毫无疑问,如果中芯国际不能线指数近期就很难有强有力的市场表现。

  至于上证指数,如果不是中小盘股价顽强上涨带来的提振,指数早就被权重板块压下一个台阶了。白酒弱势下行,银行弱势下行,上证指数只能勉强维持在3500点的上方小幅波动。幸亏时不时有券商维护一下指数,才不至于太难看。周五走势偏弱情况下,下周,恐怕还得要靠券商来维护整个指数。如果没有券商奋起,再配合钢铁等,上证指数要想再试3600点的上方,难度不小。

  好在国证A指即便有短线调整,也仍然处在上升通道中。所以,短期大盘仍然维持正常态势,但操作难度将越来越大。回避累积涨幅已大且有明显逢高回吐的前期热门板块,注意逢低挖掘5G、储能、其他新能源甚至券商中累积涨幅有限但有资金关注的波段低位潜力股,是下一阶段的关注点。当然,在八一建军节前后,短期关注一下军工股也不是不可以,但应注意不要过度留恋。

  本来寄希望于“五穷六绝七翻身”,可7月的股市却不温不火。笔者近期外出旅游十余日,回来一看,所有指数几乎都在原地踏步;看看个股也大致是一半涨、一半跌。

  虽然“量”是放了出来,7月前三周,两市周成交均超过5.5万亿,本周和上周还在6万亿上下,日均过万亿。不是说“量在价先”、成交量是股市的元气与动力吗?为什么量放出来了,价却不上去?

  7-8月是中报业绩披露期,尽管目前还只有20余家公司披露中报,但发布快报的已有60-70家,发布业绩预告的更在1800-1900家之间。

  从已经发布中报、快报和业绩预告的近两千家公司分析,大致呈现七分报喜三分报忧的格局,市场对此理应有所反应啊!

  如深市第一家亮相的拓息,上半年净利6000多万元,虽然同比增长68%,但每股才5分钱;扣非盈利更只3700万,每股才3分多,怎么撑得起80多倍的PE呢?7月15日披露后7个交易日5天收跌,至今已跌去15%。

  而后亮相的ST仁智、勤上股份,端上的更是亏损报表。那勤上连亏两年后刚刚摘帽,今年中报又亏掉6800多万,扣非后亏损更达9400万元。

  同样,沪市打头阵的也是ST龙韵,上半年盈利798万元,而一季度已完成759万,意味着二季度基本“白板”;紧接着的也是刚刚摘帽的江泉实业,勉强盈利300多万元。

  当然也有好公司。如本周五披露的北摩高科,上半年盈利2.26亿元,同比增长110%,环比增长17%,当日以涨停报收。

  沪市较早披露的西部矿业(主营铜业),上半年盈利达14.11亿元,同比、环比增长分别达307%和97%,17日披露后已连收6根阳线倍。

  如上述,近两千家预告业绩公司喜忧之比约为7:3,但报喜的以钢铁、煤炭、化工(含化纤)、有色、石油石化、航运等传统行业居多。

  以钢铁行业为例,业内59家上市公司,至少2/3预增。市值居前的12家钢铁股,家家预增,且增幅均在几倍、十几倍,目前已有3家钢铁股(宝钢、包钢、中信特钢)进入千亿俱乐部。包钢更是从7月初的1.5元多,最高涨至2.86元,不到一个月几近翻番。

  有色龙头赣锋锂业盈利13-16亿元,预增730-922%;中国铝业盈利约30亿元、预增83倍。

  化纤龙头恒力石化盈利85亿元,预增54%;荣盛石化盈利65.7亿元,预增105%。

  两桶油更是扭亏为盈大翻身,其中中石油盈利增加750-900亿;中石化盈利365-385亿元。

  问题在于这些便宜的业绩暴增公司,一般的看法多为“好景不长”。最典型的如两桶油,以及中国铝业、中煤能源等“中”字头公司,既是盈利王,也是亏损王,市场吃足了苦头,很多人不敢追涨。

  至于去年机构钟爱的白马股,“喝酒吃药”之类。酿酒行业的龙头老大茅台虽未预告业绩,老三汾酒倒是预告了:上半年盈利17.9-21.2亿,预增110-130%,但其一季度已实现21.82亿元,弄得不好二季度是亏损的。

  前一阵炒得最凶的舍得酒业,预告盈利7.1-7.5亿,增长332-357%,同样一季度已完成3.02亿元,环比增幅极小。

  医药、医疗、食品饮料等也不如人意。三个多月从240元炒到490元的片仔癀,上半年盈利11.14亿元,同比增长28.85%,环比为-2.89%。快报公布仅两天,股价已从491跌至416,跌幅达15%,而目前市盈率仍达110多倍!

  更有“二师兄们”,让市场始料未及,龙头股温氏股份居然从去年上半年盈利41.5亿,今年中报预亏22.5-25.6亿;新希望预亏更达29.5-34.5亿。股价如哗哗流水一路奔腾下跌……

  目前创业板预告盈利最多的为东方财富,上半年盈利35-40亿元,增长93-121%,但一季度已完成19亿元。

  至于科创板,预告盈利最高的如康希诺-U,预盈9-10.5亿元,上年同期为-1.022亿。扭亏为盈的幅度确实不小。然而每股4元钱的收益(半年),相对于570多元的股价,毕竟让人望而生畏!

  去年A股大涨,机构大赚,主要靠的是发现价值,今年再要赚钱则要靠发掘成长。毫无疑问,发掘成长比发现价值的难度更大,因为成长博的是“未来”,而未来总是不确定的。

  在笔者看来,A股要走出不温不火的困境,一是要有一批真正过硬的科技企业,香港科技指数能否转弱为强,兴许是一个重要标志。

  二是要让该退市的尽快退市。随便举一个例子,不知戴了多少次ST和*ST、换过多少个股票名称的恒立实业,看F10,至少从2016年-2020年连续五年扣非亏损,这样的股票还堂而皇之地在那里交易,我们的监管部门居然眼开眼闭!!无语。

  投资者原本对于7月份的股市还是抱有一定期望的,这倒不是因为股谚上有“七翻身”的说法,主要还是从形态来看,4月份大盘小涨,5月份收出中阳,6月份虽然微跌,但留下了较长的下影线,在技术上提示对之前的连续上涨进行了调整。这样一来,进入7月份行情上行就比较有把握了。更何况从一些上市公司预披露的上半年经营状况来看,大多出现了较为明显的增长,而且刚进入7月份,央行就宣布了全面降准。因此无论在政策面还是基本面,似乎都给了股市上涨的理由。

  但是,现在7月份已经进入尾声,股市的表现却不尽人意,不但没有能够有效突破3600点,甚至3500点一线也几度险象环生。尽管市场上基本保持了每天万亿元以上的成交金额,但盘面中并没有出现特别强势的板块热点,相反一些老牌蓝筹股还在不断向下探底,新崛起的一些题材股也是此起彼伏,运行显得缺乏节奏。在这种格局下,不但市场赚钱效应差,而且投资者的积极性也受到了很大的挫伤,而这对市场的平稳发展是很不利的。

  之所以股市在7月份没有走出人们所期望的上涨行情,主要原因恐怕在这几方面。首先,虽然货币政策总体上显现出相对宽松的迹象,但其效果还没有真正传导到资本市场上。尤其是公开市场操作利率维持不变,使得对于利率更为敏感的股市不太容易感受到宽松的氛围;其次,一段时间来实体经济出现了某些疲软的态势,采购经理人指数连续小幅下行。虽然统计显示通胀没有起来,但消费与投资也没有起来。多项数据提示,二季度的经济增长要比预期差一点;第三,尽管基金销售情况不错,北向资金也在继续买入,但就整个市场而言,没有出现增量资金大量涌入的局面,市场中板块的轮动,主要是存量资金在不同类型的股票中快速流动的结果,这客观上使得大盘难以形成持续的热点,较多的资金消耗却并没有带来行情的回升;最后,在机构集中持股模式受到质疑以后,市场风格出现了一些新的变化,相当部分的资金涌入了市值相对较低的中小盘股中,但这些股票中能不能出现龙头品种,客观上是有争议的。而近阶段表现相对活跃的一些个股,市场上也存在不同看法,因此就不太容易形成合力。这虽然避免了再度“抱团”的嫌疑,但对市场而言,也就不具备太多的引领与拉动作用了。

  现在的问题是,一方面股指在3500点一线,还是显示出了较强的支撑,在没有特别利空的背景下,估计难以被有效击穿。但是,如果要往上走,也是举步维艰,没有稳定的热点,也没有足够的资金,行情就只能在一个不大的区间内起起伏伏。这种状态,明显让投资者感到难以适应,但就目前的市场格局来说,要在短时间内改变困难还是不小的。

  当然,话说回来,这也并不意味着现在的市场就没有操作机会。部分活跃个股虽然走势忽上或下,不太容易把握,但从中线来看,趋势则是向上的,这在相当程度上与其有良好的成长性有关。另外,中报期间会出现一批业绩大幅度提高的个股,其中有相当部分投资价值突出,并且至少在一个阶段内得以维持高增长。这样的品种,应该也能够吸引一部分稳健的投资者参与。再说,现在尽管热点转换快,但这其中有投资逻辑的也占到了一定的比例,大浪淘沙之后是能够筛选出一些比较好的投资标的。总之,现在又是到了需要投资者轻指数、重个股的时期了,我们很难断言指数的区间徘徊还会持续多久,但如果能够把握住此间的投资机会,那么即便大盘原地踏步,人们还是可以做到能够有所收获的。

  在低价发行中有可能获得较多打新份额的机构投资者,理所当然地成为投机性炒作中成百上千倍获利的大赢家。抱团压低新股发行价俨然已成为机构博取更高收益的“杀手锏”。

  1.55元的发行价创下创业板开板以来新股发行定价的新低,在以高达1943%的涨幅创下了本世纪以来新股上市首日的最高涨幅记录之后,第二个交易日和第四个交易日又分别下跌了25.77%和13.55%。发生在读客文化身上的极端行情再次引发了市场对询价机构定价的质疑。

  A股的新股发行定价一度曾以高发行价、高市盈率和资金超募的“三高”而遭诟病,以致在一段较长的时期不得不实行用23倍市盈率红线限制新股发行定价的调控模式。23倍市盈率标准虽然随着注册制改革试点的推行而被取消,不过,在上市资源依然还很稀缺的条件下,特别是在科创板新来乍到的初期阶段,发行市盈率的向上突破一度成为一种引人瞩目的现象。高市盈率发行的出现在使得一些先下手为强的科创板新军一发行成功就赚了个盆满钵满的同时,也给刚上市的新股带来了破发的风险。正在人们一时之间还没有来得及正确认识和应对这种发生在新股发行定价机制改革过程中的新情况、新问题的时候,却又出现了另一种倾向性趋势,那就是抑价发行。2020年9月,科创板新股上纬新材以2.49元的“地板”发行价,揭开了询价机制又一“新玩法”的盖头。在剔除无效报价和最高报价后,99.3%的询价机构给出了2.49元的报价,12.83倍的发行市盈率更是远低于以往23倍发行市盈率红线上限。众多询价机构会不会为了刻意压价而“抱团串价”?对于市场的疑问,多位公募基金经理当时的回答是:大概率不可能。不过,机构选择抱团压价真的仅仅是市场对高价发行的报复性反应吗?问题显然不可能这么简单。如今的读客文化则以更低的1.55元/股的发行定价和超过96%的一致性显示了机构抱团压价的坚定意志。当抱团压价终于由此而开始成为新股发行中一种倾向性问题的时候,人们才发觉这种所谓的市场自发性选择其实并非瞎猫撞上死老鼠的偶发现象,而是众多机构心有灵犀一点通的蓄意行为。

  如果说在2020年的后期,科创板和创业板新股发行价格重心下降还只是一种有可能成为倾向性问题的苗头,那么,今年以来注册制新股首发市盈率的下降,则不无成为一种整体趋势的可能。据Wind统计,今年以来193家注册制上市公司平均发行市盈率为31.55倍,比去年全年52.67倍的平均水平下降了4成之多。与行业平均市盈率相比,去年12月至今年1月,注册制新股首发市盈率还略高于行业平均市盈率,而今年2-4月则已为行业平均市盈率的8折,7月以来降低至6折,个别新股甚至已经降至3折以下。低市盈率低价发行对上市公司IPO融资带来了直接的影响。在截至7月21日193家今年以来注册制上市公司中,实际募集资金低于预期的公司高达132家,占比为68.39%。实际募集资金比例低于50%的有24家,其中4家甚至还不足30%。注册制新股发行中这种“三低”(低发行定价、低发行市盈率和低比例募集资金)压倒“三高”(高发行定价、高发行市盈率、高比例超额募集资金)的结果,对于机构炒新坐收渔利却是大有好处。今年以来注册制发行上市的193家新股,上市首日涨幅超过100%的就有149家,占比高达77%。其中,16家上市首日涨幅超过500%,读客文化、纳微科技更是超过了1000%。在此过程中,在低价发行中有可能获得较多打新份额的机构投资者,理所当然地成为投机性炒作中成百上千倍获利的大赢家。抱团压低新股发行价俨然已成为机构博取更高收益的“杀手锏”。

  新股发行的市场化改革需要更正确而更全面的大局观,新股发行改革只有在市场化的大方向指引下,本着注册制的基本宗旨,维护公开公正公平的基本原则,通过更充分的市场询价,允许保荐机构和发行人自主协商定价,方才有可能比现有机构询价定价机制更接地气,也更好地体现了与国际市场的接轨。从有利于培育长期投资者的目标出发,不妨在压实发行主体诚信责任的基础上给予主承销商一定的灵活配售自主权,以利于为新来乍到的上市公司引进基石投资者。新股发行需要拨乱反正,回到支持实体经济服务实体经济的轨道上来。那种把新股发行定价变为机构吃肉散户喝汤的把式,无论看起来有多么地引人入胜,毕竟与新股发行改革的宗旨背道而驰的,也有违公开公平公正的市场化原则,不仅不利于新股持续稳定地顺畅发行,势必还将继续付出导致市场波动的代价。

  市场行情总体处于盘整状态,但分化却较为明显。就指数来看,上证指数处于盘整之中,创业板指数总体表现为上涨态势,个股的表现两极分化更加明显,传统白马股纷纷走低,甚至创出年内新低,新能源、半导体、光伏等概念股却频频走高,成为市场亮点。

  传统白马股纷纷走低,这是非常吸引眼球的一件事情。比如中国平安,股价从去年11月30日的高点94.62元,一直下跌到近日的57.78元,跌幅高达38.93%;恒瑞医药股价从年初的高位116.87元跌到近日的58.38元,跌幅高达50.05%;三一重工也由春节后的高点50.30元跌到7月19日的低点24.01元,跌幅达到52.27%;格力电器则由69.79元跌到了48.20元,跌幅为30.94%;贵州茅台也由2627.88元跌到了1940元,跌幅达到26.18%。种种迹象显示,传统白马股成为目前市场上跌幅惨重的一类股票。

  白马股成了市场上的领跌股,这也成了近期大盘指数不振的重要原因。实际上,近年来,上证指数之所以能够震荡走高,与白马股近年来的上涨是密切相关的。这些白马股在机构的抱团之下,股价节节高升,不少白马股的股价甚至一再创出历史新高。正是在这些白马股的带动下,近年来股指也走出了上升行情,整个市场表现为一种结构性牛市行情。

  但白马股行情到去年末今年初开始发生了变化。有道是,股票最大的风险就是股价上涨的风险。股价涨高了,市场的投资风险自然也就到了。这一点,对于白马股来说,同样也不例外。虽然白马股大都是优质股,但任何股票的投资价值都是有瓶颈的,白马股的投资价值不可能被无限地放大。当白马股的股价炒到一定的高位时,股价也就透支了投资价值,其投资风险因此降临。

  如贵州茅台,其被称为A股“股王”,不仅股价最高,而且市值也最大,但当其股价达到2600元时,其市盈率达到了70倍。作为一只传统的白酒股,市盈率却高达70倍,这完全超出了价值投资的范畴。这样的股价只有喝醉了酒的酒鬼才敢买进。如果投资者稍微清醒一点的话,肯定会远离贵州茅台股票。因此,2600元的贵州茅台,全身上下都是风险。

  正是由于白马股风险降临,所以抱团的机构也不抱团了,大家作鸟兽散,相继逃离白马股。机构抱团股因此而松动甚至解体,白马股也因此开启了下跌之旅。白马股之所以持续下跌,这是因为机构的逃离需要一个过程,而且也只有跌出空间来,才能对场外资金形成吸引力,让新的机构加盟进入。更何况,尽管白马股跌幅不少,但有的白马股的估值并不低,如贵州茅台的市盈率目前仍然在40倍以上,这显然并没有低估,从价值投资的角度来看仍然偏高。这也是一些白马股目前还没有止跌的原因。

  不仅如此,部分白马股业绩增速下降也是导致其股价下跌的重要原因。白马股股价炒到高位后,需要业绩的高速增长来配合。但遗憾的是,众多的传统白马股并没有体现出业绩高增长的特性,有的甚至不增反降。

  此外,在白马股股价进入高位后,部分上市公司及高管开始打起了自己的“小算盘”,谋取自己的利益。能减持股票的减持股票,没有股票减持的也是挖空心思给自己谋取利益。如格力电器,其今年6月20日推出第一期员工持股计划,允许参与第一期员工持股计划的员工以当时市场价格的5折买进公司回购的股份。这意味着参与员工持股计划的格力电器员工转手就可以获利近50%。而在这期员工持股计划中,格力电器董事长董明珠一人就认购3000万股,占本次计划的27.68%,董明珠因此成了本次员工持股计划的最大受益人。按照方案公布时格力电器的市场价计算,董明珠的获利超过7亿元。上市公司在想着给公司高管与员工谋利益,最终却由市场来买单,这对投资者来说当然是一个打击。格力电器的股价跌跌不休显然也有这方面的原因。

  创业板指数K线度。市场热点全部在双创板块。双创指数一路走高,不仅体现在二级市场,在一级市场上,政策也向双创倾斜。市场格局还未变化,投资者要适应这种格局,顺势而为捕捉差价。

  今年的股市走得精彩纷呈,四千多只个股,会涨的,涨势惊人,不会涨的,趴着不动。市场看似扩容了,但如果将一半趴着的股票忽略,只关注牛气十足的另一半股票,那等于股市缩容了。

  拿目前最有代表性的几大指数来看,代表主板的上证指数和深圳综指,横着走的K线,投资者耗在里面,那真是浪费时间也浪费资金。来日是否还有大行情,不得而知,至少在目前还看不出大行情的端倪。而沪市的科创50指数和深市的创业板指数,那真是牛得一塌糊涂。创业板指数的K线度角缓缓上行,如今创业板指数从数字上看在3560点处与上证指数接轨。尽管从内涵而言,两个指数不具有类比性,但创业板指数从6年前与上证指数1000点落差走过来,并创出了6年来的新高,上证指数不感到难为情吗?当然,沪市不甘示弱的有科创板这张牌。看看科创50指数的K线走势,其势头和向上的斜率比创业板还要猛烈。目前科创50指数向上斜率超过了45度。市场热点全部押在双创板块上了。

  双创指数一路走高,不仅体现在二级市场,在一级市场上,政策也向双创倾斜。目前IPO七成新股在科创板和创业板上,一级市场也为二级市场的精彩甚至于疯狂提供新鲜的题材。本周上市的新股读客文化,其第一天的走势让市场惊得目瞪口呆。读客文化发行价低到1.55元,发行市盈率只有13.06倍。创业板上市不设涨跌停板,该股以13.95元开盘后一路炒到31.66元,这种在一天之内完成过往需要无数天建仓的坐庄炒作,也算是一种新的炒作模式。可以说,在A股历史上这样的炒作还是第一次碰到。

  双创板块之所以成为股市最热门的话题,其得益于如下几点:首先,资本市场全方位为科技企业提供融资支持已经成了国家战略,IPO的天平倾斜于科技企业。其次,在股市一级市场和二级市场的机制上,给科技股提供了一个很宽松的舞台。从IPO定价到二级市场交易机制,使这些注册制下和以往审核制上市的科技股提供让各路资本施展实力的机会,而这种注册制下的机会主板目前还不具备。再次,市场最活跃的主力资金扎堆活跃在双创板块,在二级市场上,双创板块最为明显的特点是弹性好。我们经常看到大盘上涨,上证指数涨0.5%,科创板和创业板涨2.5%;大盘下跌,上证指数跌0.5%,双创跌个透,一下子跌2.5%。这样好的弹性品种,是双创板块成为下半年行情热点的主要原因。

  市场格局还未变化,投资者还是要适应这种格局,顺势而为捕捉差价,关注的重点可在以下几个方面:一方面,关注在老创业板中股价趴了很久,并从高点大幅缩水的个股,近期这种品种经常受到主力关照;另一方面,新股由于刚上市,股价定位还在摸索中,个股弹性极大,可快进快出捕捉差价。此外,如果没有时间研究个股,也不愿在个股选择上花费精力,可以持有基金以分享市场的平均利润,有短线交易经验的投资者,可在各类ETF产品上做短线操作,去体验股海冲浪的刺激。

  从指数来看,各大指数周线收阳,其中,大盘探底回升,并在冲过生命线后再次遇压回落,将战火从争夺半年线线转到了争夺生命线;创业板点位则一度再超大盘,但在创出年内新高时,则选择了大幅下踩而回落。

  这一周海内外基本面相对平稳,美股连涨四天,再次涨回高点附近;但港股大幅回落后形成底部的宽幅震荡,其走势一度影响着A股,尤其是地产业。

  我们来看A股地产龙头万科A的走势,至本周已是20周连跌。消息面是港股恒大地产利空消息引发了本周的加速回落,这也意味着地产板块的回落周期才刚刚开始。

  住建部本周表示,自2018年房地产长效机制实施以来,房地产市场调控取得明显成效,未来要着力建立房地联动机制,推广北京市的做法,限房价、控地价、提品质,建立购地企业资格审查制度,建立购地资金审查和清退机制。并对调控工作不力、房价上涨过快的城市坚决予以问责。下一步还将加强房地产金融管控,完善房地产企业三线四档融资管理规则,落实银行房地产贷款集中度管理,坚决查处经营贷、消费贷、信用贷违规用于购房。

  最新数据显示,6月末人民币房地产贷款增速比上年末回落了2.2个百分点,其中个人住房贷款增速比上年末回落了1.6个百分点。人民银行表示,下一步将坚持房子是用来住的,不是用来炒的定位,抓好政策执行,推动金融、房地产同实体经济均衡发展。

  与地产关联度较大的,有工程机械、建材水泥等。无独有偶,相关龙头个股也是连续多周下跌,如三一重工下跌了22周,海螺水泥则罕见地相当于下跌了50周。所以,当本周三一重工收出一根涨近10%的周阳线时,其意义也是很重大的。

  这意味着,市场的运行周期已发生了一些微妙的变化。一方面,一些大涨的还将大涨;另一方面,一些大跌的还得急跌;但还有一方面,即一些大涨或大跌的,正在和即将出现转折性变化。

  这么说,似乎投资股票非常容易,无论如何涨跌只要一直拿着总是可以的。打个比方说,5G通信题材炒作可以说是科技中间的空缺间隔期最久的板块之一,如其中一只通信股移为通信,本周大涨近40%,一举解放了近一年半的套牢盘,这似乎只要耐心拿着套多少也不用怕。但是,同样地,如果拿了一直跌的海螺水泥呢,会发觉它怎么跌那么多了还在跌?

  所以投资股票难就难在,一是对投资主体的预先定位,二是对投资方式的正确确立,三是对投资标的充分认知,四是对时间周期的适当把握。而这些,哪一项都是一个重大的课题,不同的投资者会有不同的答案,如果想交流碰撞,甚至只会越来越迷糊。

  当前,笔者认为正处于一次大爆发的前夜,这个时间需要酝酿多久目前尚不得而知,但当前正处于一个最好的时间与最坏的时间段交口。一边是投资者快速赚钱的天堂,另一边却是投资者炼心熬心,稍有不慎便一而再再而三踏错而大亏的时候。

  目前,需要把握几点,第一,市场的新兴成长已成为主流。第二,一批以茅台、片仔癀等为首的传统优质大蓝筹已走下神坛。第三,另一批以三一重工为首的已连续大跌过的传统的优质大蓝筹将陆续进入超大资金新一轮周期长期投资的布局起点。第四,以天齐锂业、天赐材料等为首的新兴产业涨势过快过猛股,已到了阶段性的撤退时候,并以此类推到最后的加速做二波M头的热门股。第五,一批新兴产业股还将加速,但最具潜力和即将暴发的还在于一年来处于低位且未没有大面积发力的,如近日发力的通信、智能、农业等。

  今天沪深股市放量大跌,上证跌了0.68%,深成指跌了1.53%,创业板盘中最大跌幅达到了2.24%。下跌的个股和上涨的个股数量比例基本上是3:1。换句线家个股是出现了不同程度的跌幅。

  今天北向资金净流出45亿左右,不过分市场来看的话,北向资金在深股通流出了50亿,在沪股通却是净流入的。最关键的是,今天的成交量达到了1.37万亿。股市上有个说法,天量见天价。所以综合各方面的因素看,大概率创业板和深成指短期头部已经构成。

  很有意思的是,今天在跌幅榜前列基本上就是“茅”指数和基金重仓股。一个跌幅是2.36%,另外一个跌幅是2.06%。我们都知道基金抱团股近期,特别是去年以来,市场一直炒作的主流,即所谓的赛道股,基金抱团股。而抱团的结果最后就是团灭,今天是特别的鲜明。

  “茅”指数中,一共也就是43家个股。今天红盘的只有4家,真正上涨的,近期强势的只有比亚迪。其他大批的个股,在茅台躺平的情况下,也纷纷跟着躺平。

  今天贵州茅台全天跌幅达到2.06%,基本上在1900元/股的整数关口躺平了。昨天茅台躺平的结果是带崩了所谓的药中茅台——片仔癀。今天茅台再一次躺平,结果带崩了所有的“茅”指数。今天贵州茅台收盘的1900整数关口,肯定是要跌破的。

  五粮液同样今天的跌幅也是巨大的,跌幅达到了3.17%。最近大有扛过贵州茅台大旗的宁德时代,今天盘中跌幅最多时已经超过2%,最后跌幅是1.81%。非常明显宁德时代也是在构筑一个头部,因为最近一段时间宁德时代欲涨乏力的特征是非常明显的。

  基本面上,宁德时代有一个不太好的消息。就是过去4年中,宁德时代一直是全球锂电池行业的NO.1。但是在今年5月份,宁德时代的一哥的位置已经被韩国的LG新能源替代了。宁德时代跌下锂电池行业第一的宝座。

  大家都知道,比亚迪在锂电池方面也追赶的非常厉害。还有三星重新进入中国市场,换句话来讲,宁德时代一股独大的时代恐怕已经告一段落。未来市场份额会不断地被侵蚀,而且随着众多资本进入锂电池领域,进入这个市场,宁德时代的产能、供应量的扩张、获利的能力以及利润率可能也面临着一个巨大的挑战。

  也就是说,也许宁德时代的巅峰时期已经见到了。如果宁德时代回落,整个“宁”组合的回落也就不可避免。所以深成指为什么现在涨不动,原因就在这个地方。

  当然回过头来,上证就又出现一种跌不动的情况。今天尽管上证个股下跌的很多,贵州茅台这样的指标股也在下跌,但是上证指数就只有0.68%的跌幅。原因就在于今天“煤飞色舞”还是不错的。包括券商板块盘中也有拉升,一定程度上抵消了“茅”指数大跌给上证指数造成的影响。

  深成指就没那么幸运了,因为不管是酿酒板块,还是医疗板块,所谓的“喝酒吃药”板块在深成指占比是比较大的。所以“喝酒吃药”都在跌幅榜的前面,对于深成指的影响是显而易见的。

  水皮对于上证指数的判断依然是不变的,3500点是一个中枢,围绕3500点上下500点震荡都是正常的。关键今年的行情跟过去以往都不一样,就是价值股和投机股的撕裂到了无以复加的地步。很难一言以蔽之,行情是可以用结束来总结的。只能说目前阶段,创业板的这一波行情恐怕短期是见到了头部。

  如果说行情结束,主要指的是创业板的牛市应该是告一个段落了。至于上证指数由于前期很多板块根本就没有过牛市,一直处在熊市之中。所以对上证指数来讲,也就不存在牛市结束的问题,而是熊市何时结束的问题。一句话点评:多头不死跌势不止

  7月23日周五沪深两市出现调整。本周,稀土等有色板块以及新能源板块表现强势,大部分板块则出现了回调。这段时间市场下跌,一些热门赛道与抱团股出现了一定的分化,对投资者的信心有不少冲击。有色金属、新能源的板块也呈现出一定的疲态,短期冲高回落的风险正在加大,这可能会影响下一个阶段板块的表现。短期的过快上涨也积累了一定的风险,建议投资者注意短期回调的风险。在上周,我多次提醒投资者不要追涨短期热点板块,要关注长期的投资机会。从长期来看新能源替代传统能源是大势所趋,因此可以长期配置新能源龙头股或者是新能源基金。而消费板块目前则是呈现出一定的投资价值,消费经过接近半年的调整,逐步地探明了底部区域。很多消费龙头股从高点算起,回调幅度已经高达30%以上,部分甚至接近50%。消费白马股经过回调之后,它们的配置价值逐步地提升。具体而言,可以考虑布局白酒、医药和食品饮料等消费白马股。而一些被错杀的优质龙头股,目前也是一个比较好的配置时机。

  建议投资者要注意市场的风格。风格可能会从成长股和题材股转向价值股和白马股。这是当前市场正在酝酿的风格转换。白马股预计在下半年会呈现恢复性上涨的态势。之前被错杀的优质股票可能会重新受到机构资金的关注,从而获得估值回升的机会。同时值得注意的是,估值修复不是一朝一夕的事,可能会通过几个月甚至半年左右的时间才能逐步恢复到之前的估值水平。从大势来看,优质股票被错杀后,往往会受到资金的关注。建议投资者逢低布局。对于逢低布局,投资者往往有一定误区。逢低布局应是将资金配置到底部区域,而不是布局在最低点。因为最低点是事后才知道,而事前并不知道最低点是在哪里的。因此只要跌入到价值区域,则可以考虑配置部分资金。

  从基本面的角度来看,我国经济稳步复苏,为上市公司的盈利增长带来了机会。今年多数上市公司的盈利同比都有比较大的增长,这一定程度上对好公司的股价形成一定的支撑,有利于稳定市场的表现。所以在大幅回调之后,要保持信心和耐心,尽量不要在市场震荡的时候卖掉手中优质的筹码。好公司的股权具有稀缺性,通过长期持有优质公司的股权或是优质基金,能与伟大的企业一起成长并抓住A股市场慢牛长牛的机会。

  海外市场方面,美股依然是维持高位震荡的走势,并未出现大幅下跌,事实上,美股上市的公司,特别是科技龙头股依然具有投资吸引力。虽然估值很高,但是对全球资本来说,在全球疫情导致的经济复苏不稳定的背景下,配置优质资产无疑是最好的选择。所以虽然美国的科技股估值高,但是仍有源源不断的资金流入龙头公司。而在美国逐步考虑减少购债规模的同时,美国将推出1.9万亿美元的经济刺激政策,并酝酿更大规模的基建投资计划,这一系列政策会提高美国上市公司的盈利表现,从而对美股的走势形成一定支撑。所以对于美股,当前投资者不必过于悲观,美股高位震荡的可能性是较大的,甚至存在科技股再创佳绩的可能性。美股的稳定表现对A股市场后市的反弹,会起到一定的推动作用。

  当前A股市场缺失的主要是信心,事实上经济基本面并没有发生大问题,经济复苏的力度也是较大的。而居民储蓄向资本市场大转移的趋势较为明显。

  科创板开板两周年以来,三百多家具有科创属性的公司登陆科创板。科创板有力地支持了经济转型和科创企业的发展。并且,试点注册制取得成功以后,预计未来通过市场化的手段,更多科技属性的企业能够有机会上市。做投资要关注长期的趋势,而不是短期股价的回调,建议大家在当前保持信心和耐心,审视手中的筹码是否是优质的公司。如果是优质龙头股,即使短期出现回调,也不必过于恐慌。但如果是极差股和题材股,建议可以考虑切换到消费白马股。消费是增长最确定的一个赛道,我国人均GDP突破1万美元,消费升级和消费总量扩张将会给消费品带来长期的投资机会!

  夏天是上海水晶天最多的季节,蓝天白云,天不仅蓝得纯洁,而且白云像极了白色的棉花,成群结对地飘动在天际,很美。

  水晶天的形成离不开夏季上海的自然环境。上海属北亚热带季风性气候,四季分明,日照充分,雨量充沛。每到夏天就吹起东南风,由于来自海上,空气非常洁净,使得空气质量好、大气能见度高,水晶天就这样诞生了。

  了解了水晶天的形成与上海自然条件的因果关系,也就能理解股市热点轮动与经济发展基本面变化的关系。同样在上海,冬季就不会有水晶天,原因是冬季进入上海的风来自西北方向,刮的是西北风,带来空气的清洁程度远不如夏天东南风带来的大海空气,因此,风向是决定上海水晶天的重要因素。

  7月23日,发改委发布关于加快推动新型储能发展的指导意见:到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能技术创新能力显著提高,核心技术装备自主可控水平大幅提升,在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步,标准体系基本完善,产业体系日趋完备,市场环境和商业模式基本成熟,装机规模达3000万千瓦以上。积极支持用户侧储能多元化发展;鼓励围绕分布式新能源、微电网、大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等其他终端用户,探索储能融合发展新场景。加快飞轮储能、钠离子电池等技术开展规模化试验示范,以需求为导向,探索开展储氢、储热及其他创新储能技术的研究和示范应用。新型储能在推动能源领域碳达峰、碳中和过程中发挥显著作用。可以说,储能技术是星辰大海。

  政策的点题,立刻反映在盘面上。锂电池概念股23日盘中再度活跃,截至当日上午收盘,英飞特涨逾15%,寒锐钴业、杭可科技涨幅超10%,江特电机、金辰股份、格林美、盛屯矿业等涨停,江淮汽车涨逾9%,贤丰控股、西藏城投、铜陵有色等涨幅超7%。

  有一个情况不得不记录一下。近期盘面出现了一个重大信号,即A股成交量连续多个交易日破万亿,虽然股指没有什么起色,但不得不让人警惕。

  股市早就不是齐涨共跌的市场了,结构性交易十分明显,如此巨大的交易量,股指基本没有什么反应,但个股走势却大相径庭,紫光国微、赣锋锂业等大科技题材屡创新高,中国平安、三一重工、海螺水泥等大白马连续走低。看来,看准结构做好分化的文章十分必要。

  资金流入必须重视。4月底,经济合作与发展组织发布报告称,去年全球外国直接投资规模下降38%,中国吸收外资仍逆势增长14%,达到2120亿美元,取代美国成为全球第一大投资目的地。这里必须明白一个事实:几十年来,美国一直是海外企业投资的首选目的地,现在这一年度冠军换成了中国,这是基本面变化的重要因素。由于抗疫成效斐然,全球疯买中国商品,国际资本蜂拥而入。当初美国的强大,离不开美元打造成全球通用货币,如今中国同样面临建立“人民币结算体系”及相关配套,道路虽然曲折,但我们看到了正确的方向。股市的热点和部份白马股退热,也预示着资金流动的趋势。

  国家能源局新能源与可再生能源司副处长孔涛,22日在光伏行业2021年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上透露,将尽快印发可再生能源“十四五”发展规划,并按照“以区域布局优化发展、以重大基地支撑发展、以示范工程引领发展、以行动计划落实发展”的发展思路,同步开展研究,推动重大基地、示范工程和行动计划尽快实施。包括光伏在内的可再生能源产业有望获得政策持续推动。据行业预测,2021年,全球光伏年均新增装机 150GW 至170GW,我国2021年新增规模在55GW至65GW,“十四五”时期,我国年均光伏新增规模为70GW至90GW,其大背景还是“双碳”推动。2015年《巴黎协定》签署以来,各国不断加大气候行动力度,许多国家已承诺到2050年实现净零排放,即通过“碳清除”的方式从大气中去除温室气体,完全抵消额外温室气体排放。IMF工作人员最近提议,在碳排放大国之间达成一项最低碳价协议,并依据各国的发展水平确定不同的碳价。该协议可推动各国实施碳定价,因为它将帮助消除各国关于单边行动可能导致能源密集型和贸易敞口较高部门的企业丧失竞争力的担忧,也将避免有关国家将生产转移至碳价较低的国家。

  要想从根本上实现能源系统转型,就需要为化石燃料转向可再生能源提供资金,为智能电网、能效措施,以及交通、建筑及工业等部门的电气化提供资金。而这个资金流入的过程,必定会在股市形成热点。比如重视芯片建设,造成该板块3月份以来涨势迅猛,出现了全志科技、富满电子、北方华创等翻倍科技牛股。

  再看主流基金的持仓变化:成长仓位大幅提升,消费仓位持续下降,金融微升。新能源、医疗服务、半导体等行业在A股称王;加仓电气设备、化工、电子,重点减持家电、金融、地产。在二级行业里,电源设备、医疗服务、半导体、化学制品、汽车整车、电子制造、证券、化学纤维、医疗服务行业被加仓较多;航空装备、稀有金属、电气自动化设备、汽车零部件等行业也受到较大关注。相反,白色家电、保险、银行、生物制品、房地产开发、食品加工等减持较多。

  基金仓位的变化,如同夏天的上海迎来了海上的清洁空气,正是来自海上劲吹的东南风,才有了让人喜欢和羡慕的水晶天。

  作手新一:买入中泰证券1亿(3日),买入青岛中程3300万,买入江特电机8700万卖出1.4亿

  1、今天的龙虎榜上榜的数量不算少,但是上买榜和上卖榜的有点平分秋色,上亿的数量快速下降,只有 方新侠 徐晓 新一了;二三线游资有点打酱油的状态了。

  2、游资的思路比较发散了,方新侠 徐晓 买入汽车锂电,新一 买入 券商 光伏,养家攻击有色,机构整体也低调了,没有像前2天买买买了。

  点评:这股的炒作逻辑是新能源汽车产业链,方新侠 扫板 排队,新一 买少卖多,做到T,或者说对倒。

  点评:这股的炒作逻辑是光伏,新一开盘直接顶一字,桑田路也是,现在大游资有交易激进的惯性呢。

  点评:这股的炒作逻辑是拟注入高端毫米波芯片等相关业务,方新侠 一单扫板,板价成交,操作干脆利落。

  点评:这股的炒作逻辑是券商,华泰总 扫板 排队,3日榜显示,昨天 新一 上塘路 都买入上亿,新一锁仓中,上塘路大部分出来了。大红鹰高手资料坛

关闭窗口